金融租賃漸成氣候

金融租賃具有融資和融物的雙重功能,在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著獨(dú)特作用。一年多來,金融租賃業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面取得積極成效,金融租賃機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長,社會(huì)認(rèn)知度和接受度也有所提高。

江蘇省常州常松金屬復(fù)合材料有限公司主要經(jīng)營家電板材,但由于家電企業(yè)賬期較長,企業(yè)發(fā)展面臨資金壓力,江南金融租賃通過售后回租的方式幫助企業(yè)盤活現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備,使其可以有更多資金投入生產(chǎn)。目前,該企業(yè)已是美的、格力等公司家電板材的主要供應(yīng)商。

金融租賃具有融資和融物的雙重功能,在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著獨(dú)特作用。去年9月,國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,以促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展,支持產(chǎn)業(yè)升級(jí),有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一年多來,金融租賃業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面取得積極成效,但在實(shí)踐中也面臨一些挑戰(zhàn)。

多方式優(yōu)化配置

去年5月開業(yè)的蘇銀金融租賃趕上《指導(dǎo)意見》出臺(tái)的政策東風(fēng),從重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,開始結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行轉(zhuǎn)型調(diào)整,著力打造綠色租賃、文化租賃等業(yè)務(wù)。到今年6月末,其租賃余額達(dá)160多億元,較年初增長了80多億元,其中,綠色租賃余額約25億元,為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了積極作用。

《指導(dǎo)意見》提出,要充分發(fā)揮金融租賃提高資源配置效率、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力和推動(dòng)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整的引擎作用,努力將其打造成為優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效工具。

某金融租賃公司負(fù)責(zé)人說,《指導(dǎo)意見》出臺(tái)以后,金融租賃機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長,社會(huì)認(rèn)知度和接受度也有所提高,現(xiàn)在有一些廠商開始主動(dòng)找公司合作。

在政策支持下,金融租賃公司也在不斷加大支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)的力度。在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,截至今年6月末,工銀金融租賃、興業(yè)金融租賃批量訂購國產(chǎn)大飛機(jī)C919共65架;江蘇金融租賃重點(diǎn)開展光伏電站租賃業(yè)務(wù),截至今年6月末其光伏電站租賃存量項(xiàng)目16個(gè),存量資產(chǎn)3.97億元,同比增長了7.63倍。

據(jù)蘇州金融租賃總裁助理王惠晶介紹,金融租賃服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)主要有兩種方式,一是對(duì)于符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)條件的傳統(tǒng)企業(yè),通過原有設(shè)備的回租提供資金,用于設(shè)備和技術(shù)改造升級(jí);二是由金融租賃公司購買高端設(shè)備,通過直接租賃的方式交由企業(yè)使用,推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

比如,蘇銀金融租賃支持徐州某再生能源有限公司,采用老設(shè)備回租方式為企業(yè)提供資金1億元,用于該企業(yè)二期新項(xiàng)目建設(shè)。

據(jù)了解,天津轄內(nèi)金融租賃公司通過與三一重工、中聯(lián)重科等國內(nèi)機(jī)械裝備制造企業(yè)合作,截至今年6月末以廠商租賃零售加批發(fā)的模式完成了超過55億元的小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)。不僅提高了裝備制造企業(yè)的銷量、有效降低庫存,集中采購的模式還降低了小微企業(yè)采購設(shè)備的成本。

在支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面,金融租賃公司也有下一步的計(jì)劃與打算。比如,蘇州金融租賃將依托蘇州工業(yè)園綜合保稅區(qū),將保稅進(jìn)口高端設(shè)備通過租賃方式用于國內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),切實(shí)降低國內(nèi)企業(yè)成本,加快生產(chǎn)設(shè)備升級(jí)換代;江蘇金融租賃將通過廠商租賃模式大力發(fā)展直租業(yè)務(wù),探索與醫(yī)療、新能源、信息科技等領(lǐng)域的國內(nèi)外知名廠商開展合作。

天津銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說,為發(fā)揮制造企業(yè)在產(chǎn)品、技術(shù)和客戶方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì),天津銀監(jiān)局支持制造企業(yè)設(shè)立金融租賃公司,推動(dòng)銀行系金融租賃公司與產(chǎn)業(yè)系金融租賃公司共同發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。比如此前設(shè)立的中鐵建金融租賃有限公司,就具有制造業(yè)與金融資本結(jié)合的產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

需要注意的是,金融租賃在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)方面發(fā)揮作用也需要相應(yīng)配套措施和環(huán)境的改善。蘇銀金融租賃相關(guān)負(fù)責(zé)人說,在租賃物的創(chuàng)新上需加強(qiáng)指導(dǎo),比如針對(duì)生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的租賃尚無明確規(guī)定;當(dāng)前金融租賃公司資金來源總體還比較單一,建議在資金來源上加大支持力度。

江蘇金融租賃總裁張義勤說,還需要加快金融租賃登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)的建設(shè)步伐,確保租賃物在平臺(tái)的登記具有法律效力,發(fā)揮租賃物風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用,同時(shí)依托平臺(tái)形成租賃物二手流轉(zhuǎn)市場(chǎng)。

防風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)步發(fā)展

采訪中,多家金融租賃公司負(fù)責(zé)人表示,經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)擴(kuò)大,去杠桿背景下的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)也有所加大,金融租賃公司支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等實(shí)踐中也需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。

張義勤說,傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域的部分中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化,還款能力降低,信用風(fēng)險(xiǎn)凸顯。

“當(dāng)前,部分行業(yè)產(chǎn)能過剩問題依然突出,企業(yè)獲利能力減弱,傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中現(xiàn)金流比較緊張。”江南金融租賃總裁丁可人說,目前金融租賃業(yè)缺少租賃物流通市場(chǎng),無法切實(shí)發(fā)揮融資租賃業(yè)務(wù)融物風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

據(jù)了解,當(dāng)前,金融租賃公司對(duì)大部分項(xiàng)目的風(fēng)控仍偏重于債權(quán)而不是物權(quán)。王惠晶說,在開展金融租賃業(yè)務(wù)時(shí),制定客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)先于行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),因?yàn)樾袠I(yè)的景氣周期容易判斷,而具體企業(yè)的景氣程度則存在較大不確定性。

支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展也給金融租賃公司帶來新的挑戰(zhàn)。張義勤說,近幾年,江蘇金融租賃加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,發(fā)展光伏、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等領(lǐng)域的融資租賃業(yè)務(wù)。但由于公司涉足上述行業(yè)時(shí)間不長,部分行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段,在把控新興產(chǎn)業(yè)租賃項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)面臨一些挑戰(zhàn)。

不過,在實(shí)踐中,金融租賃公司多措并舉防控風(fēng)險(xiǎn)。比如,江蘇金融租賃積極發(fā)揮租賃物緩釋風(fēng)險(xiǎn)作用,與廠商及其經(jīng)銷商合作控制風(fēng)險(xiǎn),并持續(xù)提升專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

“江蘇金融租賃充分利用中登網(wǎng)與工商抵押登記系統(tǒng),及時(shí)登記租賃物與抵押物,發(fā)揮租賃物管控風(fēng)險(xiǎn)的作用,在直租項(xiàng)目中加強(qiáng)租賃物交易環(huán)節(jié)的控制,還與保險(xiǎn)公司合作,統(tǒng)一辦理租賃物保險(xiǎn),及時(shí)為租賃物投保,防范租賃物損毀滅失風(fēng)險(xiǎn)。”張義勤說,在廠商租賃模式下,遴選優(yōu)質(zhì)廠商作為合作伙伴,從源頭控制風(fēng)險(xiǎn),由廠商、經(jīng)銷商提供連帶責(zé)任擔(dān)保、回購、損失分擔(dān)等多種擔(dān)保措施,化解信用風(fēng)險(xiǎn)。

丁可人說,金融租賃公司需加強(qiáng)行業(yè)研究,關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)變化,提高客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),重點(diǎn)支持符合政策導(dǎo)向的行業(yè)企業(yè),并針對(duì)不同項(xiàng)目合理調(diào)整項(xiàng)目期限、還款計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)金等要素,強(qiáng)化項(xiàng)目增信,重視第一還款來源的審查。